市場(chǎng)研究公司TrendForce預(yù)測(cè)，2024 年 1 季度 MLCC 出貨量將創(chuàng)下三季度新低。RGNesmc

第二季度，AI 服務(wù)器需求繼續(xù)穩(wěn)步增長(zhǎng)，而其他消費(fèi)電子產(chǎn)品訂單則因傳統(tǒng)季節(jié)性需求以及中國(guó)五一假期和 618 購(gòu)物節(jié)的準(zhǔn)備而低于預(yù)期。總體而言，AI 服務(wù)器訂單和穩(wěn)定的 ICT 產(chǎn)品需求（盡管沒有出現(xiàn)較高的季節(jié)性增長(zhǎng)）有助于穩(wěn)定產(chǎn)能利用率。因此，預(yù)計(jì)第二季度 MLCC 出貨量將增長(zhǎng) 6.8%，達(dá)到 1.2345 萬億顆，這也將推動(dòng)同期收入略有增長(zhǎng)。RGNesmc

在美國(guó)，ECIA貿(mào)易協(xié)會(huì)報(bào)告稱，4 月份更廣泛的類別（無源和機(jī)電元件）的銷售額較上月有所改善。5 月份的預(yù)期是市場(chǎng)情緒將持續(xù)上升，因?yàn)闊o源和 EM 元件繼續(xù)超過 ECIA 指數(shù)基線 100，分別達(dá)到 133.4 和 124.6。RGNesmc

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MLCC第二季度BtB比率預(yù)計(jì)約為0.92

TrendForce指出，受價(jià)格、應(yīng)用等因素影響，消費(fèi)者對(duì)AI相關(guān)產(chǎn)品的興趣未達(dá)預(yù)期，例如美國(guó)商用筆電品牌目前第二季Meteor Lake機(jī)型ODM訂單平均每月僅20~24萬臺(tái)，較同期新平臺(tái)通常每月50萬臺(tái)的水平大幅下降。此外，中國(guó)智能手機(jī)市場(chǎng)，僅華為因新款Pura 70系列熱銷而維持庫存穩(wěn)定，其他品牌庫存均有所放緩，導(dǎo)致MLCC訂單環(huán)比下降5~7%。RGNesmc

由于第二季ICT產(chǎn)業(yè)需求穩(wěn)定，OEM與ODM廠商對(duì)于MLCC訂單規(guī)劃較為保守，因此MLCC供應(yīng)商對(duì)于產(chǎn)能與庫存的管理也較為謹(jǐn)慎，主要以緊急、短期與調(diào)撥訂單為主。TrendForce認(rèn)為，若ODM廠商維持目前的備貨節(jié)奏，第二季MLCC供應(yīng)商平均訂單出貨比將小幅上漲至0.92，較上一季成長(zhǎng)2.2%。RGNesmc

中國(guó)車用級(jí)MLCC產(chǎn)品價(jià)格戰(zhàn)開始

由于上半年市場(chǎng)需求成長(zhǎng)持續(xù)低迷，供應(yīng)商對(duì)于下半年傳統(tǒng)旺季需求也愈發(fā)謹(jǐn)慎。5月下旬，MLCC供應(yīng)商開始與ODM進(jìn)行第三季價(jià)格談判。由于OEM廠商對(duì)于旺季訂單規(guī)劃較為保守，平均季度漲幅僅為8%~10%，低于以往旺季水平，消費(fèi)級(jí)產(chǎn)品價(jià)格維持穩(wěn)定或略有下降。MLCC供應(yīng)商僅針對(duì)部分大容量或特殊規(guī)格產(chǎn)品進(jìn)行價(jià)格調(diào)整，以優(yōu)先滿足AI服務(wù)器等行業(yè)的需求增長(zhǎng)。RGNesmc

相比之下，由于中國(guó)汽車制造商大舉進(jìn)軍國(guó)內(nèi)和歐洲市場(chǎng)，中國(guó)汽車市場(chǎng)正經(jīng)歷車用級(jí)MLCC產(chǎn)品的價(jià)格戰(zhàn)。盡管美國(guó)最近大幅提高對(duì)中國(guó)電動(dòng)汽車進(jìn)口關(guān)稅，但這種競(jìng)爭(zhēng)仍在持續(xù)。RGNesmc

中國(guó)政府積極推動(dòng)電動(dòng)汽車、電池和太陽能電池板等產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，吸引著歐洲汽車制造商與中國(guó)企業(yè)合作開發(fā)和生產(chǎn)。例如大眾與小鵬汽車、Stellantis與零跑汽車、梅賽德斯-奔馳與吉利之間的合作。因此，MLCC供應(yīng)商可能會(huì)繼續(xù)每個(gè)季度調(diào)整價(jià)格以滿足客戶需求，從而使價(jià)格承受壓力。RGNesmc

鑒于中國(guó)市場(chǎng)的重要性日益增加，MLCC供應(yīng)商面臨著越來越大的維持其在中國(guó)市場(chǎng)地位的壓力。RGNesmc

主流廠商情況

• 村田：看好計(jì)算機(jī)市場(chǎng)對(duì)MLCC的需求，尤其是個(gè)人電腦和AI服務(wù)器領(lǐng)域。2023財(cái)年第四季度，其主力MLCC生產(chǎn)設(shè)施的產(chǎn)能利用率為80-85%。2024財(cái)年（2024年4月-2025年3月），產(chǎn)能利用率預(yù)計(jì)為85-90%。
• 三星電機(jī)：盡管全年業(yè)績(jī)有所下降，但三星電機(jī)今年第一季度負(fù)責(zé)MLCC業(yè)務(wù)的零部件事業(yè)部銷售額達(dá)1.023萬億韓元，與去年同期相比大幅增長(zhǎng)24%。由于北美智能手機(jī)和個(gè)人電腦的季節(jié)性，對(duì)IT MLCC的需求一直疲軟，但MLCC的供應(yīng)有所擴(kuò)大。
• TDK：預(yù)計(jì)2023財(cái)年合并凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)5%，并且已經(jīng)實(shí)施擴(kuò)產(chǎn)，投資約500億日元建設(shè)新生產(chǎn)大樓，以增加MLCC產(chǎn)能，應(yīng)對(duì)電動(dòng)汽車需求增加。
• 國(guó)巨：今年一季度業(yè)績(jī)季增4.2%，細(xì)分產(chǎn)品看，MLCC占20%，鉭質(zhì)電容16%，電阻13%，磁性組件30% ，傳感器12%，其他組件9%。。
• 三環(huán)集團(tuán)：實(shí)現(xiàn)了MLCC介質(zhì)層膜厚1微米的技術(shù)突破并進(jìn)入量產(chǎn)，產(chǎn)品覆蓋主流規(guī)格，車載用高容量MLCC已通過車規(guī)認(rèn)證并開始導(dǎo)入汽車供應(yīng)鏈。
• 華新科：車用MLCC及電阻的新廠則計(jì)劃在今年運(yùn)營(yíng)，生產(chǎn)面積為19,500平方米。

歡迎各位朋友留言大家MLCC產(chǎn)品供需情況。RGNesmc